如果銀行客戶經(jīng)理不僅和你談放貸，還談投資入股，請不要奇怪，這是湖北省正在試點的“投貸聯(lián)動”戰(zhàn)略。
２０１６年４月，武漢東湖高新區(qū)進(jìn)入國家首批投貸聯(lián)動試點。一年多以來，３家試點銀行搭建科技金融服務(wù)平臺，推進(jìn)“投資＋貸款”資源與科創(chuàng)型企業(yè)對接。截至２０１７年１１月底，包括投貸聯(lián)動模式在內(nèi)，湖北省內(nèi)科技型企業(yè)累計從３家銀行獲得融資近４００億元。
既是“債主”，也是股東科創(chuàng)企業(yè)融資成本大大降低
優(yōu)信光通信設(shè)備有限公司是光谷一家光通信設(shè)備核心部件光模塊的設(shè)備供應(yīng)商。２０１７年６月，公司從中行湖北省分行貸款１０００萬元，同時獲得中銀國際投資有限公司１０００萬元股權(quán)投資。另外，中銀國際證券作為其上市保薦人，正輔導(dǎo)公司通往資本市場。
獲得“投＋貸”支持，優(yōu)信光通信發(fā)展底氣足了，計劃新增投資，開發(fā)激光光源的成套解決方案，闖出更大市場天地。
過去，這類創(chuàng)業(yè)早中期的科技型企業(yè)，通常因為找不到資金而“夭折”。豐富的科教資源轉(zhuǎn)化為生產(chǎn)力，亟待“活水”滋養(yǎng)。
?。玻埃保的辏吩?，中國人民銀行等９部委批復(fù)的《武漢城市圈科技金融改革創(chuàng)新專項方案》提出，要探索開展投貸聯(lián)動模式和科技型企業(yè)股權(quán)化直投業(yè)務(wù)。所謂投貸聯(lián)動，就是銀行以信貸投放，與投資公司股權(quán)投資相結(jié)合，通過相關(guān)制度安排，實現(xiàn)科創(chuàng)企業(yè)信貸風(fēng)險和收益的匹配，為科創(chuàng)企業(yè)提供持續(xù)資金支持。
２０１６年４月，中國銀監(jiān)會與科技部、中國人民銀行發(fā)布意見，武漢東湖、北京中關(guān)村等５個國家自主創(chuàng)新示范區(qū)成為首批投貸聯(lián)動試點地區(qū)。國家開發(fā)銀行、中國銀行、漢口銀行等１０家銀行成為首批投貸聯(lián)動試點銀行。
“投＋貸”模式介入，在滿足企業(yè)融資需求的同時，優(yōu)化股權(quán)結(jié)構(gòu)，減少財務(wù)負(fù)擔(dān)，讓企業(yè)輕裝上陣。優(yōu)信光通信設(shè)備有限公司總經(jīng)理苗祺壯表示，企業(yè)從銀行獲得貸款，通過股權(quán)轉(zhuǎn)讓，引進(jìn)銀行系公司成為股東，既帶來征信“背書”的作用，又使銀行優(yōu)質(zhì)資源與企業(yè)嫁接。
作為優(yōu)信光通信公司戰(zhàn)略投資人，中銀國際投資占公司股權(quán)較少，對日常經(jīng)營管理也不做過多干預(yù)。截至目前，中國銀行集團(tuán)旗下的中銀國際投資公司、中銀資產(chǎn)管理公司、中銀北京文化投資基金等６家機(jī)構(gòu)，已與光谷１３家科創(chuàng)企業(yè)達(dá)成了直投或認(rèn)股權(quán)協(xié)議，投資金額超過２億元。
你中有我，我中有你“福利”伴隨企業(yè)“一生”
湖北省社科院經(jīng)濟(jì)研究所所長葉學(xué)平說，投貸聯(lián)動模式實施，實現(xiàn)信貸資金和股權(quán)資金的協(xié)同，銀企關(guān)系由過去松散放貸變成緊密的投貸聯(lián)動，科技型企業(yè)直接融資與間接融資融合的通道得以打通，有助于為科技創(chuàng)新企業(yè)提供全周期的金融服務(wù)。“投貸聯(lián)動是深入推進(jìn)銀行業(yè)供給側(cè)改革、打造全周期、多層次金融服務(wù)新模式的重要推手。”國開行湖北省分行副行長楊德高說。
投貸聯(lián)動對銀行和企業(yè)是雙贏。之前，銀行主要通過貸款給企業(yè)獲得利息收益；投貸聯(lián)動試點啟動后，銀行還能通過投資股權(quán)的增值獲得收益。同時，銀行把其擁有的海量客戶資源導(dǎo)入所投資的企業(yè)，能幫助企業(yè)做大做強(qiáng)。
漢口銀行針對不同成長階段科技企業(yè)，分別建立初創(chuàng)期、成長期、成熟期項目庫，定制服務(wù)。目前，已初步確定２２家企業(yè)為備選投資企業(yè)。“不同于傳統(tǒng)銀行選擇客戶‘看過去’、看已經(jīng)形成的經(jīng)營成果的做法，我行對科技型中小企業(yè)更多的是‘看未來’，看可以預(yù)計的發(fā)展前景。”漢口銀行行長朱永彤介紹，該行建立了科技金融專屬的“九項單獨機(jī)制”，包括考核激勵、客戶準(zhǔn)入、風(fēng)險容忍等機(jī)制，從機(jī)制上體現(xiàn)“看未來”。
根據(jù)科創(chuàng)企業(yè)輕資產(chǎn)特點，中行湖北省分行創(chuàng)新抵押模式，以信用、股權(quán)、知識產(chǎn)權(quán)、納稅記錄、應(yīng)收賬款等軟資產(chǎn)，作為授信抵質(zhì)押擔(dān)保條件。
借力外腦，多方合作解決“信息鴻溝”還能防風(fēng)險
“投貸聯(lián)動試點，難在信息不對稱。”中行湖北省分行投貸聯(lián)動中心負(fù)責(zé)人表示。一些中小企業(yè)財務(wù)制度不健全不規(guī)范，信息采集有難度不可靠，而銀行業(yè)務(wù)人員不熟悉掌握科技行業(yè)細(xì)分專業(yè)領(lǐng)域?qū)I(yè)的知識，對科技企業(yè)的產(chǎn)品、技術(shù)發(fā)展前景看不懂或看不準(zhǔn)。
為了有效破除試點的障礙，中行湖北省分行與試點地區(qū)政府部門、有關(guān)科技部門及有關(guān)企業(yè)、單位加強(qiáng)合作。
為提升在專業(yè)技術(shù)領(lǐng)域的鑒別能力，中國銀行與武漢科技局聯(lián)合篩選了包含３名院士的８６名各行業(yè)頂尖專家，組建投貸聯(lián)動專家?guī)?。目前，該行所有新增科技授信項目已全部納入專家評審范圍，有效降低了授信項目的行業(yè)風(fēng)險和市場風(fēng)險。“對銀行來說，跟我們合作，等于我們幫他們初步篩選了一次客戶。我們投資公司投了一家企業(yè)后，也希望銀行信貸資金后續(xù)跟進(jìn)，支持企業(yè)發(fā)展壯大。”武漢科技投資有限公司董事長沈曉健說。
在武漢東湖高新區(qū)，中國銀行首創(chuàng)省內(nèi)投貸聯(lián)動“白名單庫”和“科技專家?guī)?rdquo;，與武漢東湖新技術(shù)開發(fā)區(qū)管委會、區(qū)域主要投資機(jī)構(gòu)、專業(yè)咨詢公司的合作，重點篩選了近４００家優(yōu)質(zhì)科技企業(yè)，建立了投貸聯(lián)動業(yè)務(wù)“白名單庫”。
試點推進(jìn)，規(guī)劃先行。湖北省開行會同國開系投資公司國開金融，與武漢市政府、武漢東湖開發(fā)區(qū)管委會、武漢光谷科技金融發(fā)展有限公司等簽訂投貸聯(lián)動合作協(xié)議，確定產(chǎn)品模式、風(fēng)險補(bǔ)償、收益分享等總體框架。截至目前，該行儲備了２６家科創(chuàng)企業(yè)和項目，與烽火創(chuàng)投等簽署產(chǎn)業(yè)基金合作協(xié)議，對中英融貫、人福利康等五家企業(yè)完成投貸聯(lián)動。
武漢市正整合財政各類專項資金，逐步設(shè)立總規(guī)模不低于１００億元的投貸聯(lián)動信貸風(fēng)險專項補(bǔ)償基金，對試點銀行開展投貸聯(lián)動業(yè)務(wù)進(jìn)行風(fēng)險補(bǔ)償，化解銀行不良貸款防控之憂。（林建偉董國莉）
轉(zhuǎn)自：中國高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)導(dǎo)報
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