免费AV无码色欲_av片在线观看免费_国产成精品在线观看_国产无码一区二区

科創(chuàng)債擴(kuò)容夯實(shí)企業(yè)科創(chuàng)資金基礎(chǔ)


中國產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟(jì)信息網(wǎng)   時(shí)間:2024-07-02





  今年以來,交易所科技創(chuàng)新公司債券(簡(jiǎn)稱“科創(chuàng)債”)發(fā)行明顯提速。截至2024年5月,科創(chuàng)債的存量規(guī)模已達(dá)5765億元。


  業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為,未來,在相關(guān)政策的引導(dǎo)與“呵護(hù)”之下,科創(chuàng)債的發(fā)行數(shù)量和規(guī)模有望穩(wěn)步提升,發(fā)行主體也將愈發(fā)多元。而科創(chuàng)債市場(chǎng)規(guī)模的擴(kuò)大,將加快促進(jìn)我國經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型升級(jí)和高質(zhì)量發(fā)展,助力企業(yè)在科技創(chuàng)新或轉(zhuǎn)型發(fā)展過程中夯實(shí)資金基礎(chǔ)。


  金融賦能科創(chuàng)發(fā)展勢(shì)在必行


  眼下,如何運(yùn)用好金融資源賦能科技創(chuàng)新發(fā)展成為業(yè)界關(guān)注的焦點(diǎn)話題。


  毫無疑問,科技創(chuàng)新在應(yīng)對(duì)外部沖擊、驅(qū)動(dòng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展過程中的作用正日益凸顯。


  據(jù)記者了解,自去年以來,滬市科創(chuàng)債發(fā)行明顯提速,2023年的發(fā)行量為3034億元;今年1月至5月,滬市科創(chuàng)債發(fā)行延續(xù)快速增長的良好勢(shì)頭,發(fā)行量已達(dá)1498億元;截至2024年5月末,滬市科創(chuàng)債的存量規(guī)模為5765億元。


  “除動(dòng)用自有資金、銀行信貸、股權(quán)融資之外,科技創(chuàng)新企業(yè)發(fā)行科創(chuàng)債有助于拓寬債券融資渠道,改善企業(yè)直接融資結(jié)構(gòu),助力企業(yè)在科技創(chuàng)新或轉(zhuǎn)型發(fā)展過程中夯實(shí)資金基礎(chǔ)?!币晃蝗藤Y產(chǎn)管理事業(yè)部的負(fù)責(zé)人告訴記者,“不僅如此,科創(chuàng)債的發(fā)行和使用,還直接支持了科技創(chuàng)新活動(dòng),推動(dòng)了科技創(chuàng)新成果的轉(zhuǎn)化和應(yīng)用,促進(jìn)了科技創(chuàng)新產(chǎn)業(yè)的發(fā)展,有助于提升國家的科技實(shí)力和競(jìng)爭(zhēng)力,可謂是一舉多得。”


  值得一提的是,招商局集團(tuán)有限公司(簡(jiǎn)稱“招商局集團(tuán)”)日前面向?qū)I(yè)投資者公開發(fā)行了科技創(chuàng)新公司債券(第一期),募集規(guī)模20億元,期限5年,票面利率為2.20%。


  可以看到,招商局集團(tuán)作為上交所知名成熟發(fā)行人,本次債券一經(jīng)申報(bào)即獲得了優(yōu)化審核的安排。不僅如此,本次發(fā)行的科創(chuàng)債還參與了上證債券做市,最終發(fā)行全場(chǎng)認(rèn)購倍數(shù)達(dá)5.7倍,為優(yōu)質(zhì)主體在上交所融資樹立了良好“標(biāo)桿”,也成為上交所綜合服務(wù)優(yōu)質(zhì)產(chǎn)業(yè)企業(yè)的示范案例。


  提升優(yōu)質(zhì)產(chǎn)業(yè)企業(yè)融資效率


  據(jù)記者了解,“招商局集團(tuán)有限公司面向?qū)I(yè)投資者公開發(fā)行2024年公司債券”100億元的儲(chǔ)架批文于2024年3月8日便獲得了上交所的受理;4月8日注冊(cè)生效,全程歷時(shí)1個(gè)月,這為發(fā)行人把握發(fā)行“窗口期”爭(zhēng)取了時(shí)間。


  擔(dān)任本次債券牽頭主承銷商及簿記管理人的項(xiàng)目負(fù)責(zé)人告訴記者:“招商局集團(tuán)是上交所的知名成熟發(fā)行人,本次項(xiàng)目申報(bào)發(fā)行全流程通過優(yōu)化審核安排,簡(jiǎn)化審核流程,有效提升了發(fā)行人的融資效率?!?/p>


  “上交所前期已通過發(fā)布公司債上市審核規(guī)則適用指引的形式,明確了知名成熟發(fā)行人優(yōu)化審核的相關(guān)安排,為優(yōu)質(zhì)實(shí)體企業(yè)充分利用上交所債券市場(chǎng)融資提供了便利,旨在助力、支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展?!鄙辖凰鶄嚓P(guān)負(fù)責(zé)人告訴記者。


  所謂“知名成熟發(fā)行人”,主要指市場(chǎng)認(rèn)可度高、行業(yè)地位顯著、公司治理完善、經(jīng)營財(cái)務(wù)狀況穩(wěn)健、信息披露成熟的發(fā)行人。


  據(jù)悉,招商局集團(tuán)作為國有重要骨干企業(yè),深耕交通物流、綜合金融、城市與園區(qū)綜合開發(fā)、戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè),已成為一家業(yè)務(wù)多元的綜合企業(yè),當(dāng)前正錨定世界一流企業(yè)目標(biāo),加快推進(jìn)“第三次創(chuàng)業(yè)”——推動(dòng)傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)和戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)培育發(fā)展。


  “在融資項(xiàng)目申報(bào)初期,上交所結(jié)合招商局集團(tuán)的融資需求,向企業(yè)介紹了科創(chuàng)債的產(chǎn)品特點(diǎn)及發(fā)行優(yōu)勢(shì),并仔細(xì)溝通了融資方案;項(xiàng)目申報(bào)后,按照‘知名成熟發(fā)行人’的相關(guān)安排,又為企業(yè)提供了高效審核及注冊(cè)支持,保障了融資服務(wù)的質(zhì)效?!鼻笆鲰?xiàng)目相關(guān)負(fù)責(zé)人說。


  可以看到,本期科創(chuàng)債的最終全場(chǎng)認(rèn)購倍數(shù)達(dá)5.7倍,包括保險(xiǎn)、券商、銀行、基金等在內(nèi)的投資者認(rèn)購踴躍,充分體現(xiàn)了市場(chǎng)對(duì)發(fā)行人的認(rèn)可和對(duì)本期科技創(chuàng)新債券的投資熱情,也為優(yōu)質(zhì)主體高效率、低成本融資樹立了新的“標(biāo)桿”。


  “本次債券的成功發(fā)行將為集團(tuán)業(yè)務(wù)發(fā)展提供有力的資金支持,較低的融資成本也體現(xiàn)了市場(chǎng)對(duì)集團(tuán)的充分信任。”招商局集團(tuán)融資相關(guān)負(fù)責(zé)人表示。


  一二級(jí)聯(lián)動(dòng)打造債市新生態(tài)


  在當(dāng)前的實(shí)踐過程中,記者發(fā)現(xiàn),除了對(duì)發(fā)行人在項(xiàng)目申報(bào)及審核流程方面的支持外,上交所還積極發(fā)揮了市場(chǎng)組織經(jīng)驗(yàn)豐富、投資者類型多樣、交易機(jī)制靈活等優(yōu)勢(shì),力求為發(fā)行人提供全方位、多舉措的融資支持,推動(dòng)一、二級(jí)聯(lián)動(dòng),打造債市新生態(tài)。


  “招商局集團(tuán)的本期公司債券預(yù)計(jì)將納入上交所債券做市業(yè)務(wù)的基準(zhǔn)做市品種,有望顯著提升流動(dòng)性,其發(fā)行結(jié)果已經(jīng)體現(xiàn)出債券做市業(yè)務(wù)給發(fā)行人帶來的成本優(yōu)勢(shì)?!鄙鲜鲰?xiàng)目相關(guān)負(fù)責(zé)人告訴記者。


  公開數(shù)據(jù)顯示,招商局集團(tuán)自2020年以來,在深交所發(fā)行了三只科創(chuàng)永續(xù)債(3+N年),利率分別為3.24%、2.9%、2.86%,本次在上交所發(fā)行的5年期科創(chuàng)債,票面利率僅有2.2%,這體現(xiàn)出了上交所市場(chǎng)一、二級(jí)聯(lián)動(dòng)的相對(duì)優(yōu)勢(shì)。


  記者還了解到,上交所自2023年2月正式上線債券做市業(yè)務(wù)以來,在有效提升債券市場(chǎng)流動(dòng)性,激發(fā)債券二級(jí)市場(chǎng)活力方面,發(fā)揮了積極作用。2023年,共有34家AAA等級(jí)知名成熟發(fā)行人旗下的64期公司債上市即納入了基準(zhǔn)做市,合計(jì)融資規(guī)模達(dá)1810億元。


  “相關(guān)統(tǒng)計(jì)結(jié)果顯示,從融資價(jià)格來看,做市降低了流動(dòng)性溢價(jià)和發(fā)行人融資成本,3年期基準(zhǔn)做市公司債加權(quán)平均發(fā)行利率約3.17%,較同期限、同評(píng)級(jí)、同類型債券低約10BP。不少發(fā)行人都感受到了做市帶來的成本優(yōu)勢(shì),選擇多次在上交所發(fā)行做市券。”一位債市資深研究員告訴記者。


  此外,記者發(fā)現(xiàn),在新發(fā)行的基準(zhǔn)做市券中,非銀投資者占比可達(dá)九成,遠(yuǎn)超純配置型的商業(yè)銀行,交易型投資機(jī)構(gòu)更加活躍,進(jìn)一步增強(qiáng)了推動(dòng)利率市場(chǎng)化的力量。


  “通過債券市場(chǎng)的一、二級(jí)聯(lián)動(dòng),充分發(fā)揮債券做市業(yè)務(wù)優(yōu)勢(shì),一方面有助于降低發(fā)行人的融資成本;另一方面,有助于通過債券市場(chǎng)交易形成定價(jià)‘錨點(diǎn)’,即做市報(bào)價(jià)和成交形成更市場(chǎng)化的收益率曲線,展現(xiàn)出優(yōu)質(zhì)企業(yè)的真實(shí)信用?!币晃粋型缎胸?fù)責(zé)人如是說。(記者 楊溢仁)


  轉(zhuǎn)自:經(jīng)濟(jì)參考報(bào)

  【版權(quán)及免責(zé)聲明】凡本網(wǎng)所屬版權(quán)作品,轉(zhuǎn)載時(shí)須獲得授權(quán)并注明來源“中國產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟(jì)信息網(wǎng)”,違者本網(wǎng)將保留追究其相關(guān)法律責(zé)任的權(quán)力。凡轉(zhuǎn)載文章及企業(yè)宣傳資訊,僅代表作者個(gè)人觀點(diǎn),不代表本網(wǎng)觀點(diǎn)和立場(chǎng)。版權(quán)事宜請(qǐng)聯(lián)系:010-65363056。

延伸閱讀

熱點(diǎn)視頻

上半年汽車工業(yè)多項(xiàng)經(jīng)濟(jì)指標(biāo)創(chuàng)新高 上半年汽車工業(yè)多項(xiàng)經(jīng)濟(jì)指標(biāo)創(chuàng)新高

熱點(diǎn)新聞

熱點(diǎn)輿情

?

版權(quán)所有:中國產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟(jì)信息網(wǎng)京ICP備11041399號(hào)-2京公網(wǎng)安備11010502035964