“531新政”已兩月有余，驟然變冷的光伏市場下，中國的光伏企業(yè)何去何從？

（資料圖片 來源互聯(lián)網(wǎng)）

　　光伏產(chǎn)業(yè)急剎車

　　7月25、26日的“光伏行業(yè)2018上半年發(fā)展回顧與形勢展望”研討會座無虛席，中國光伏企業(yè)如何迎接入冬，無疑是現(xiàn)場最熱的話題。

　　兩個月前，“531新政”從天而降。新政提出暫不安排2018年普通光伏電站建設(shè)規(guī)模，僅安排1000萬kW左右的分布式光伏建設(shè)規(guī)模，進一步降低光伏發(fā)電的補貼力度。這為高速發(fā)展的中國光伏產(chǎn)業(yè)踩了一腳急剎車。

　　根據(jù)中國光伏行業(yè)協(xié)會最新公布的數(shù)據(jù)：2018年1～6月，我國多晶硅產(chǎn)量14.3萬噸，同比增長20%以上；硅片產(chǎn)量50GW同比增長28.2%；電池片產(chǎn)量39GW，同比增長21.9%；組建產(chǎn)量42GW，同比增長20%。

　　另據(jù)國家發(fā)改委能源研究所的統(tǒng)計，今年上半年，光伏發(fā)電共新增裝機2430萬千瓦（累計1.545億千瓦），與去年同期幾乎持平。不過，上半年高速增長的基礎(chǔ)基本集中在前五個月，“531新政”后的6月，整個行業(yè)陷入停頓。

　　提到光伏新政對電站投資商的影響，瀾晶實業(yè)開發(fā)副總裁金虎用到了“休克”一詞，“531新政”令企業(yè)措手不及，最直接的影響就是全額上網(wǎng)屋頂項目全面停工。“停工是因為公司要重新評估電價調(diào)整和補貼變化帶來的各項風險。”金虎表示，新政發(fā)布后，行業(yè)融資難度增大，商業(yè)模式也被逼著推倒重來……

　　“由于光伏電站屬于優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)，原先一些可做可不做的電站項目都拿來開發(fā)，但現(xiàn)在這樣的項目都不做了。”江浙地區(qū)一家上市公司的運營負責人告訴筆者，這使得他們每月的電站開發(fā)數(shù)量由60多個驟降到目前的十幾個。

　　但受影響最大的還是戶用型電站。以青島某屋頂電站為例，對家用光伏電站，國家此前給予0.42元/度（含稅）的補貼支持。一個屋頂電站投入4～5萬元，但每年可節(jié)約電費803元，售電收入2306元/年，獲得國家補貼2701元/年，總計年收益5810元，也就是說，6～8年即可收回成本。但新政后，沒有了補貼，電站每年收益減少近一半，相應地，電站的成本回收時間也變成了12～16年。這讓市場迅速冷了下來。

　　影響迅速向上游波及。據(jù)中國光伏行業(yè)協(xié)會副理事長兼秘書長王勃華介紹，“531”后，國內(nèi)超過10家硅料企業(yè)停產(chǎn)檢修。據(jù)初步統(tǒng)計，6月份國內(nèi)多晶硅產(chǎn)量僅1.9萬噸，環(huán)比減少了25.5%。與此同時，為了爭奪驟然縮小的市場，多晶硅、硅片、電池片以及組件等光伏制造全產(chǎn)業(yè)鏈掀起降價潮。其中多晶硅價格從5月份的超過12萬元/噸，到7月份已跌破9萬/噸，而組件價格甚至跌破2元/W。

　　這股寒流還影響了產(chǎn)業(yè)鏈周邊的設(shè)備制造企業(yè)。一位切片機制造企業(yè)的負責人表示，“531新政”后，他們的切片機訂單也遭遇冰封。

　　就目前的形勢來看，補貼退坡已是大勢所趨。“國家調(diào)控光伏規(guī)模發(fā)展的政策思路不會改變，補貼退坡也是必然。之前高歌猛進、烈火烹油的發(fā)展模式已然難以為繼。”王勃華表示。“總體來看，當前政策的調(diào)整主要圍繞的是光伏行業(yè)的高質(zhì)量發(fā)展，追求的是質(zhì)量和效率的提升，主要目的還是為了引導產(chǎn)業(yè)走上高質(zhì)量發(fā)展道路”。“中國光伏的產(chǎn)業(yè)基本面是好的，未來的發(fā)展?jié)摿θ匀痪薮?rdquo;。

　　而且此次新政嚴控光伏新增規(guī)模也并非一刀切，普通電站項目也并非完全不能做了，只是要花更多的心血去篩選。天合光能副總裁張兵就對媒體表示，目前我國有12個省市提供地方性補貼，個別地區(qū)省、市、縣補貼疊加最高可達0.75元/千瓦時，仍可以開展戶用光伏項目。比如北上廣深和江浙地區(qū)都仍有補貼政策。像這種地區(qū)光照好，補貼政策和融資政策都不錯的小型工商業(yè)項目，仍受到電站開發(fā)商的青睞。

　　“國外投資機構(gòu)仍然十分看好中國的光伏產(chǎn)業(yè)。”彭博新能源財經(jīng)分析師劉雨菁肯定地表示。

　　市場下滑已成定局

　　今年下半年中國光伏市場明顯下滑已成行業(yè)共識。

　　王勃華表示，預計2018年中國新增光伏裝機規(guī)模為35GW，比此前行業(yè)預期的45GW規(guī)模少了10GW。而2017年我國光伏發(fā)電新增裝機容量則達到53GW。

　　至于上游企業(yè)，行業(yè)預測2018年硅片、電池、組件環(huán)節(jié)平均產(chǎn)能利用率有可能下滑至66.5%、57.8%和47.6%。若計算2018年各環(huán)節(jié)新增產(chǎn)能，并考慮2018年上半年較高的行業(yè)產(chǎn)能利用率的話，則下半年的行業(yè)產(chǎn)能利用率將更低。

　　這種全面下滑，使得相關(guān)企業(yè)下半年的盈利形勢更為嚴峻，不但終端產(chǎn)品價格快速下滑，受國家安全、環(huán)保政策以及下游市場的高品質(zhì)產(chǎn)品需求等影響，多晶硅、玻璃、鋁邊框等原料成本還將持續(xù)上漲。

　　值得注意的是，早在市場形勢一片大好的2017年，在國內(nèi)20家光伏上市企業(yè)中，已有11家利潤出現(xiàn)下滑；2018年一季度又有13家光伏企業(yè)利潤率較2017年下滑，特別是組件企業(yè)利潤率已降至1%以下，協(xié)鑫集成、航天機電等部分企業(yè)還出現(xiàn)了虧損。在這種狀況下，利潤空間的進一步收窄，可能會使一些僅聚焦于國內(nèi)的中小型光伏企業(yè)面臨停產(chǎn)甚至破產(chǎn)的窘境。

　　除了盈利壓力，下半年光伏企業(yè)的融資壓力也將加大。據(jù)分析，一方面，面對一些光伏企業(yè)可能出現(xiàn)的停產(chǎn)和破產(chǎn)風險，金融機構(gòu)可能會下調(diào)光伏行業(yè)信用評級，使其債券融資難度加大。6月以來，興業(yè)太陽、珈偉股份、正泰電器等企業(yè)出售旗下光伏電站的行為，已經(jīng)側(cè)面證實了這種風險的存在。

　　不過，王勃華也表示，從長遠來看，國內(nèi)光伏市場容量依然不小，應繼續(xù)對國內(nèi)市場充滿信心。

　　至于國外市場，不少業(yè)內(nèi)人士仍持樂觀態(tài)度。“目前光伏產(chǎn)品出口市場的集中度不斷降低，呈現(xiàn)出新興市場遍地開花的局面。這使得中國光伏并不容易受到某一國政策波動的影響。”王勃華的觀點在行業(yè)內(nèi)頗具代表性。

　　中國光伏行業(yè)協(xié)會的數(shù)據(jù)也顯示，今年的1～5月份，澳大利亞、墨西哥、巴西、阿聯(lián)酋、烏克蘭等新興市場迅速崛起，分別占到了13.3%、9%、5.5%、4.1%和2.8%。而印度和日本的市場份額降到三成，比去年同期縮小了一半。海外新興市場的擴大，還拉動了出口需求。2018年1～5月，太陽能電池片和組件出口總額55.13億美元，同比增加21.2%。

　　目前，國內(nèi)光伏行業(yè)普遍看好國外的光伏市場前景：歐洲正在全力沖刺其2020年的可再生能源發(fā)展目標，今年新增裝機大概為8～9GW；拉美的墨西哥、巴西、智利、阿根廷幾個大市場也在快速增長；在光照較好的地中海和非洲地區(qū)，光伏以絕對的成本優(yōu)勢在度電成本上更具競爭力。前者裝機規(guī)?；痉€(wěn)定在每年5GW到10GW之間；而后者，撒哈拉以南非洲大陸是一個分布式非常蓬勃的市場，都值得密切關(guān)注。

　　劉雨菁預計，今年全球光伏新增裝機約為95～107GW。

　　企業(yè)自救

　　目前，光伏行業(yè)不少骨干企業(yè)都加大了對海外市場的開拓力度。以晶科為例，新政發(fā)布之后一個多月內(nèi)，該公司連續(xù)簽下了多個海外市場訂單，包含了剛果、墨西哥、泰國、秘魯、加拿大、瑞士、澳大利亞等。協(xié)鑫集成也通過積極開拓海外市場，使公司7、8月份訂單趨于滿產(chǎn)，目前其海外市場銷售比例已由2017年上半年的14%提升至目前的50%左右。

　　天合光能也在加速布局東南亞和拉美。6月，其首個10千瓦Trinahome項目在印度棉針織品重鎮(zhèn)蒂魯巴落成，拉開了天合家用光伏解決方案走向海外市場的序幕；除此之外，迪拜、印度、墨西哥、巴西都是其目前重點發(fā)力的市場。

　　不過也有業(yè)內(nèi)專家提醒，目前的海外光伏投資熱潮，市場風險正在加大。如海外EPC市場環(huán)境競爭日趨激烈，體現(xiàn)在EPC承包價格、獨立發(fā)電商（IPP）上網(wǎng)電價越來越低，工期越來越短。如果獨立發(fā)電商的電價低，其成本會被轉(zhuǎn)移到承包商和組件企業(yè)上，使得產(chǎn)品利潤空間越來越小。另外境外投資項目交易模式、交易文件復雜，一些EPC企業(yè)自身負債率高、融資能力不足，缺乏海外投融資人才，這些都值得中國光伏企業(yè)警惕。

　　另外，通過降本增效千方百計降低度電成本，也是眾多光伏企業(yè)謀求市場突圍的一個共同選擇。目前業(yè)內(nèi)普遍認為，分布式光伏電站是未來新增裝機的主力，而在巨大的補貼退坡壓力下，未來分布式光伏發(fā)展將逐步由“補貼驅(qū)動”發(fā)展為“配額驅(qū)動”，最終過渡到“完全市場驅(qū)動”。

　　目前整條光伏產(chǎn)業(yè)鏈都在保質(zhì)量和降成本上下功夫。在組件產(chǎn)品方面，雙玻和半片新型產(chǎn)品產(chǎn)量大增。具有30年使用周期、衰減更少的雙玻組件，開始受到業(yè)內(nèi)主流企業(yè)的關(guān)注和認可，繼晶澳、無錫尚德、東方日升等企業(yè)實現(xiàn)量產(chǎn)之后，晶科、樂葉、英利等企業(yè)也紛紛將其列入了未來的生產(chǎn)計劃。同時，一些企業(yè)也在推廣半片組件等高效產(chǎn)品。以晶科推出的獵豹系列組件為例，獵豹半片產(chǎn)品將每瓦度電成本降到了6.98美分，從而使投資回報率更是能達到9.35%。而在電池片方面，PEAC、N型、HIT等產(chǎn)業(yè)化應用速度均超預期；MBB、雙面技術(shù)發(fā)展速度也在加快。

　　對此，王勃華也表示，光伏企業(yè)應苦練內(nèi)功，從拼規(guī)模、拼速度、拼價格轉(zhuǎn)向拼質(zhì)量、拼技術(shù)、拼效益，從粗放式發(fā)展轉(zhuǎn)向精細化發(fā)展，推進平價上網(wǎng)早日實現(xiàn)。（伊銘）

　　轉(zhuǎn)自：中國工業(yè)報

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