近年來，金融科技在提高資源配置效率和服務能力的同時，也給金融業(yè)帶來了新的變化和挑戰(zhàn)。特別是金融科技的快速發(fā)展，跨機構、跨行業(yè)風險關聯(lián)度增強，如何進一步完善對金融科技的監(jiān)管，有效防范金融風險和遏制金融亂象，考驗著監(jiān)管能力和智慧。
隱藏風險不容忽視
“早前的‘ｅ租寶’非法集資案、最近的‘ＩＣＯ（首次代幣發(fā)行）’被叫停，以及各類Ｐ２Ｐ公司跑路事件等，所有這些都是利用互聯(lián)網(wǎng)技術或金融科技的熱點，作為非法集資或其他違法行為的一種偽裝，并最終釀成了風險事件。”中國社會科學院金融所銀行研究室主任曾剛表示，在金融科技快速發(fā)展的大背景下，這類金融亂象需要嚴加防范。
實際上，除了各類非法金融亂象外，金融科技的發(fā)展也給整個金融業(yè)帶來了新的風險和挑戰(zhàn)。中國互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會會長李東榮說：“在過去，金融風險受當時的經濟、技術條件約束，很多都是局限于某一個地區(qū)和單位，但是現(xiàn)在通過互聯(lián)網(wǎng)（特別是在移動互聯(lián)網(wǎng)的條件下），這種風險因素可能迅速地傳播到其他機構和關聯(lián)行業(yè)，容易交叉感染。”
李東榮表示，當前如果證券業(yè)或保險業(yè)出現(xiàn)了風險，肯定會影響到銀行業(yè)，因為它們要通過銀行來作為資金的存、貸、匯通道，是“一榮俱榮、一損俱損”的關系，這種“牽一發(fā)而動全身”的風險特征在過去金融業(yè)務還是手工操作和電算化的時代是無法想象的。
從金融產品的創(chuàng)新來看，曾剛認為，科技應用可以提升金融的效率和能力，但不能完全消除風險的存在，有時還可能產生新的風險。比如，與支付掛鉤的貨幣市場基金創(chuàng)新（即各種“寶”類產品），在很大程度上提升了客戶的體驗以及收益水平。但從另一方面來看，它也造成了整個金融體系流動性風險復雜化等問題，需要加以防范。
從金融消費者的權益保護來看，金融產品需要有合格投資人制度，以確保將合適的產品賣給合適的投資者。“在借貸方面，要確保信貸對象和信貸條件的合理，不能搞掠奪式貸款。但在過去一段時間里，部分互聯(lián)網(wǎng)‘現(xiàn)金貸’和‘校園貸’產品，明顯違背了消費者權益保護的要求，并造成了嚴重的社會影響。”曾剛說。
中國人民大學重陽金融研究院高級研究員董希淼表示，在金融科技助推下，大數(shù)據(jù)與金融行業(yè)深度融合，數(shù)據(jù)資源成為金融科技新的核心競爭力。一方面，有些企業(yè)逐漸發(fā)展成具有數(shù)據(jù)壟斷性質的公司，存在數(shù)據(jù)泄露、疏于管理造成的系統(tǒng)性數(shù)據(jù)安全隱患；另一方面，在缺乏法律規(guī)范和監(jiān)管的情況下，金融科技涉及對個人各種信息的搜集和處理，容易侵犯個人隱私和其他利益。
完善監(jiān)管刻不容緩
當前，由金融科技產生的風險較以前大不相同。因此，如何處理好金融效率和金融安全之間的關系，建立健全金融科技的風險防范體系變得尤為重要。
曾剛認為，從現(xiàn)有的監(jiān)管架構來看，在對金融科技監(jiān)管時，首先是要堅持實質重于形式的原則，保持監(jiān)管一致性，壓縮監(jiān)管套利空間。“對依托金融科技的金融創(chuàng)新，應按照其本源的業(yè)務性質，與現(xiàn)有業(yè)務執(zhí)行相同的監(jiān)管標準。比如，基于互聯(lián)網(wǎng)的網(wǎng)絡貸款（包括聯(lián)合貸款等），其風險控制流程、風險準入標準以及撥備計提要求等，都應納入銀行統(tǒng)一的信貸管理要求。否則，會留下監(jiān)管套利空間，不利于監(jiān)管政策的落實。”
曾剛還表示，要堅持宏觀審慎原則，監(jiān)管時要保持公平性。“現(xiàn)有金融監(jiān)管政策可以分為兩大類，一類是為了維護金融機構穩(wěn)健經營，對其業(yè)務實行的微觀審慎監(jiān)管；另一類則是為了落實國家政策和維護整個金融體系穩(wěn)定而實施的宏觀審慎監(jiān)管。比如，銀行業(yè)的法定存款準備金率，以及信貸投放方向的限制，都是基于宏觀審慎的監(jiān)管要求。但目前許多互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新，在對標銀行傳統(tǒng)業(yè)務時，并不承擔宏觀審慎監(jiān)管的成本。”
曾剛以各種“寶”類基金產品為例，認為其在微觀上對銀行活期存款形成直接替代，宏觀上也提高了貨幣乘數(shù)，影響與存款接近。在這種情況下，如果不將其納入宏觀審慎監(jiān)管框架，實施與銀行存款相類似的準備金要求，一方面會不利于公平競爭，另一方面則會進一步加速存款向貨幣市場基金的轉化，削弱宏觀審慎監(jiān)管的效果。
董希淼則認為，在深入挖掘金融科技發(fā)展、帶動金融創(chuàng)新的同時，還應該合理借鑒“監(jiān)管沙箱”（ｓａｎｄｂｏｘ）等國際經驗，允許在可控的測試環(huán)境下對金融科技產品或新服務開展真實或虛擬測試。此外，金融科技行業(yè)積累了大量客戶個人信息，監(jiān)管機構應完善客戶信息保護規(guī)定，最大限度保護消費者權益。
與此同時，也有業(yè)內人士表示，監(jiān)管層應采用綜合的、穿透式監(jiān)管等手段，積極地運用現(xiàn)代科技手段提升監(jiān)管和合規(guī)的效率。對于存在巨大風險隱患或者有重大公共影響的技術創(chuàng)新，則應保持足夠的審慎監(jiān)管態(tài)度，并及時介入。
金融機構因時而變
在監(jiān)管不斷強化的背景下，作為中介機構的銀行、互聯(lián)網(wǎng)金融類公司等也需要提高防范風險的意識和自身處理風險的能力，保護好金融消費者的合法權益。
董希淼認為，對于銀行等金融機構來說，一是需要進一步強化銀行數(shù)據(jù)安全意識，加強銀行數(shù)據(jù)中心和災難恢復能力建設；二是要深入研究和解決災難備份系統(tǒng)建設方面存在的突出問題和技術難點，實現(xiàn)技術突破；三是加強與國際先進機構和同行在金融科技風險管理方面的經驗交流，提升銀行信息科技風險監(jiān)控水平。
對于互聯(lián)網(wǎng)金融類公司而言，狐貍金服創(chuàng)始人兼首席執(zhí)行官何捷認為，首先應該利用技術創(chuàng)新構建高水平風控系統(tǒng)，實現(xiàn)精準授信，切實提升服務客戶的能力和水平；其次還應該在數(shù)據(jù)利用與數(shù)據(jù)保護之間尋求平衡，有效保護客戶的隱私和資金安全；第三是加強企業(yè)誠信建設，提高員工自律意識。
對于金融消費者而言，董希淼認為，需要進一步了解金融科技，對互聯(lián)網(wǎng)金融等新金融業(yè)態(tài)的運營模式和商業(yè)模式加強認識，增強風險識別能力和風險意識，在遇到風險事件時，充分利用法律等手段保護自身合法權益。
何捷則表示，投資者應建立風險意識，了解投資產品的風險，了解所選擇機構的風險，選擇適合自己風險偏好的產品，并且要有隱私意識，防止個人信息泄露。（何川）
轉自：中國高新技術產業(yè)導報
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