監(jiān)管層對(duì)科創(chuàng)板打新亂象的整治仍然不手軟。

　　6月23日，中國證券業(yè)協(xié)會(huì)發(fā)布首次公開發(fā)行股票配售對(duì)象限制名單公告。因在科創(chuàng)板申購中存在違反規(guī)定的股票配售對(duì)象，這一次限制名單中有6只私募基金被列入其中。限制時(shí)間6個(gè)月和1年不等。

　　財(cái)聯(lián)社記者梳理發(fā)現(xiàn)，從去年7月科創(chuàng)板正式開市至今，已有161個(gè)配售對(duì)象因各種原因被監(jiān)管列入限制名單，其中有160個(gè)是私募基金產(chǎn)品。

　　6只私募基金打新違規(guī)

　　6月23日，中證協(xié)發(fā)布了“首次公開發(fā)行股票配售對(duì)象限制名單公告（2020年第5號(hào)）”，文件中提到，為規(guī)范首次公開發(fā)行股票網(wǎng)下投資者及其配售對(duì)象的網(wǎng)下詢價(jià)與申購行為，根據(jù)《科創(chuàng)板首次公開發(fā)行股票網(wǎng)下投資者管理細(xì)則》的規(guī)定，決定對(duì)在科創(chuàng)板“博匯科技”“天合光能”“復(fù)旦張江”新股發(fā)行項(xiàng)目網(wǎng)下申購過程中，存在違反《科創(chuàng)板首次公開發(fā)行股票網(wǎng)下投資者管理細(xì)則》第十五條、十六條規(guī)定的股票配售對(duì)象列入限制名單。列入限制名單時(shí)限自本公告發(fā)布之次日（工作日）起計(jì)算。

　　在這份名單中，共有6個(gè)機(jī)構(gòu)賬戶遭到處罰，分別是因諾資產(chǎn)的因諾天豐7號(hào)私募證券投資基金、因諾中證500指數(shù)增強(qiáng)8號(hào)私募證券投資基金，山東黃金寶崟私募投資基金，玖鵬資產(chǎn)的玖鵬匯泉1號(hào)私募證券投資基金、玖鵬大鵬精選7號(hào)私募證券投資基金和一本昌順2號(hào)私募證券投資基金。

　　這幾個(gè)賬戶被“關(guān)小黑屋”的時(shí)間并不一樣，一本昌順2號(hào)私募證券投資基金被限制的時(shí)間是一年，而其余5只時(shí)間是半年。

　　上述這幾只產(chǎn)品不乏來自于知名私募。比如，成立于2014年9月的因諾資產(chǎn)，是知名的量化私募，管理規(guī)模為20~50億。山東黃金寶崟私募投資基金是知名私募山金金控資本管理有限公司旗下產(chǎn)品，該私募機(jī)構(gòu)的管理規(guī)模超過50億。

　　財(cái)聯(lián)社記者查詢了博匯科技網(wǎng)下發(fā)行申購情況發(fā)現(xiàn)，因諾資產(chǎn)和山金金控旗下的產(chǎn)品被“拉黑”或是因?yàn)樵趨⑴c了報(bào)價(jià)之后，卻并未參與網(wǎng)下申購。因諾資產(chǎn)和山金金控旗下的三只產(chǎn)品應(yīng)該分別申購500萬股。玖鵬資產(chǎn)的兩只產(chǎn)品也因?yàn)橥瑯拥脑虮弧袄凇?，玖鵬資產(chǎn)旗下的兩只產(chǎn)品應(yīng)分別申購的股數(shù)為1110萬股和2230萬股。

　　已有161個(gè)賬戶打新被限制

　　資料顯示，《細(xì)則》第十五條規(guī)定，網(wǎng)下投資者及相關(guān)工作人員在參與科創(chuàng)板首發(fā)股票網(wǎng)下詢價(jià)時(shí)，不得存在下列行為：（一）使用他人賬戶報(bào)價(jià)；（二）同一配售對(duì)象使用多個(gè)賬戶報(bào)價(jià)；（三）投資者之間協(xié)商報(bào)價(jià)；（四）與發(fā)行人或承銷商串通報(bào)價(jià)；（五）委托他人報(bào)價(jià)；（六）利用內(nèi)幕信息、未公開信息報(bào)價(jià)；（七）無真實(shí)申購意圖進(jìn)行人情報(bào)價(jià)；（八）故意壓低或抬高價(jià)格；（九）沒有嚴(yán)格履行報(bào)價(jià)評(píng)估和決策程序、未能審慎報(bào)價(jià)；（十）無定價(jià)依據(jù)、未在充分研究的基礎(chǔ)上理性報(bào)價(jià)；（十一）未合理確定擬申購數(shù)量，擬申購金額超過配售對(duì)象總資產(chǎn)或資金規(guī)模；（十二）接受發(fā)行人、主承銷商以及其他利益相關(guān)方提供的財(cái)務(wù)資助、補(bǔ)償、回扣等；（十三）其他不獨(dú)立、不客觀、不誠信、不廉潔的情形。

　　第十六條規(guī)定：網(wǎng)下投資者參與科創(chuàng)板首發(fā)股票網(wǎng)下報(bào)價(jià)后，不得存在下列行為：（一）提供有效報(bào)價(jià)但未參與申購或未足額申購；（二）獲配后未按時(shí)足額繳付認(rèn)購資金及經(jīng)紀(jì)傭金；（三）網(wǎng)上網(wǎng)下同時(shí)申購；（四）獲配后未恪守限售期等相關(guān)承諾；（五）其他影響發(fā)行秩序的情形。

　　記者統(tǒng)計(jì)發(fā)現(xiàn)，截至6月24日，今年以來又有14個(gè)打新賬戶被列入限制名單。目前網(wǎng)下打新股常見的違規(guī)方式有：一是提供有效報(bào)價(jià)未參與申購；二是獲配后未按時(shí)足額繳納認(rèn)購款；三是網(wǎng)上網(wǎng)下同時(shí)申購；四是提交報(bào)價(jià)未參與申購。

　　當(dāng)然也有一些意外情況，比如2019年9月，北京睿策投資旗下兩只私募是因?yàn)殂y行賬號(hào)出現(xiàn)了不匹配，等到發(fā)現(xiàn)打新款被發(fā)現(xiàn)時(shí)，已經(jīng)來不及作出修正。

　　上海一位私募人士表示：“科創(chuàng)板打新規(guī)則非常嚴(yán)格，只要不是對(duì)方的問題導(dǎo)致打新失敗，一般都是資方的責(zé)任。而且這個(gè)問題沒有補(bǔ)救機(jī)會(huì)，即便上午發(fā)現(xiàn)，即便在時(shí)間截止范圍內(nèi)，都沒有二次機(jī)會(huì)補(bǔ)救?！?/p>

　　在監(jiān)管方面嚴(yán)格的規(guī)定下，因打新而受到處罰的數(shù)量明顯減少。2019年7月24日，證券業(yè)協(xié)會(huì)曾一口氣公布了139個(gè)股票配售對(duì)象的限制名單。而從去年7月科創(chuàng)板正式開市至去年年底，有147個(gè)配售對(duì)象因上述原因被監(jiān)管列入限制名單，而今年以來，近半年時(shí)間，僅出現(xiàn)了14個(gè)。

　　業(yè)內(nèi)人士表示，“打新機(jī)構(gòu)和高凈值股東本身是市場(chǎng)打新的主要參與者，違規(guī)打新不僅影響新股承銷，還會(huì)影響市場(chǎng)公允，所以有必要對(duì)違規(guī)機(jī)構(gòu)和個(gè)人提出警示?！?br/>

　　轉(zhuǎn)自：財(cái)聯(lián)社

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